📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告主要对鸿海精密（2317.TW）的 2026 年第二季度财务业绩进行点评，并更新了相关投资观点。鸿海 2Q26 营业利润（OP）超出高盛及彭博一致预期，主要得益于产品组合优化及费用控制，毛利率保持在 6.1%。公司管理层维持 3Q26 营收指引，预计云端与网络产品将受强劲的 GPU/ASIC AI 服务器需求带动实现同比双位数增长。展望未来，AI 服务器 rack 出货量在 2026 年预计将保持高速增长，同时电动车业务（EV）持续推进。高盛维持对鸿海的“买入（确信买入名单）”评级及 12 个月目标价 NT$400，认为其通过系统与组件的垂直整合以及全球生产布局，有望在 AI 服务器及 EV 代工领域持续扩大市场份额，支撑长期业绩增长。