📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告是对 Marvell Technology Inc. (MRVL) 第二季度业绩的前瞻分析。高盛认为，在超大规模云计算厂商资本开支增加、光网络需求强劲以及定制 ASIC 客户（如亚马逊、微软）量产推动下，Marvell 的数据中心业务具有显著的上行空间。预计公司将上调 2026/2027 年的营收指引，高盛相应将 EPS 预测平均上调约 2%。报告维持对 MRVL 的中性评级，目标价上调至 195 美元。核心关注点包括下半年定制 ASIC 的量产情况、新客户微软的进展以及 Agentic AI 驱动的定制 CPU 增长。潜在风险包括整体 AI 支出放缓或在定制计算领域丢失份额。