摩根大通医疗健康研究每日亮点汇总 (2026-08-10)

本次资料为摩根大通医疗健康研究团队的每日亮点汇总。核心内容包括：1. 诺华 (Novartis)：分析 Pelacarsen 的 pIII 临床试验 (HORIZON)，认为其成功概率约为 40%，即便成功，其商业机会可能相对有限。2. 山德士 (Sandoz)：更新 H1'26 业绩后的财务模型，预计 2026 财年营收 LC 增长 6.6%，核心 EBITDA 利润率扩张约 100bps，重点关注 2026 年第四季度在美启动的 Enzeevu 推出及 9 月 8 日的资本市场日 (CMD)。3. 其他动态：提及 Bachem 可能因药明合联 (WuXi Apptech) 的相关消息而面临股价压力。此外，文档还列出了 8-9 月的医疗健康企业交流活动日程，以及涵盖生物药、医疗器械等多个细分领域的近期研究报告清单。