📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告为华创证券策略周报，核心观点认为当前市场处于“牛市中继”阶段，建议把握年线破位后的黄金坑，当前仓位配置的重要性优于结构调整。市场企稳反攻的驱动力在于外部流动性约束减弱、AI产业趋势的持续验证以及8月处于业绩稳定性较强的窗口期。报告明确主线为科技AI与资源品：AI领域经历筹码交换后，交易逻辑从涨价β转向具有卡位优势的α环节，重点关注芯片、数据中心、光纤、半导体设备、光刻机及EDA；资源品则凭借高EPS增长确定性及联储加息预期回落，具备估值修复空间。未来指数能否突破前高，取决于增量政策能否强化盈利回升的延续性。