📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点讨论鸿腾精密在AI业务驱动下的利润增长及产品量产进展。公司AI业务克服了Cable Cartridge的研发瓶颈，预计第三季度起贡献业绩，支撑全年经营利润增长70%的目标。在产品线方面，800G光通讯产品已获单一品牌大客户订单，预计2026年下半年出货，收入目标达千万美元级；1.6T产品在第三季度能见度提升。第二季度核心及数据中心业务同比增长58%，其中CPU socket维持20%-30%增长，AI相关产品实现高双位数增长。公司长期指引维持AI产品毛利20%-30%，目标通过AI业务占比提升驱动整体毛利率挑战22%。在集团分工上，FIT聚焦上游PIC芯片组装及贴牌模式，下游整体组装则由FII或鸿海负责。