中国智能驾驶追踪（2026年二季度）：L2++渗透率创新高，地平线领跑L2+

本报告跟踪了中国智能驾驶芯片产业的二季度数据。2026年二季度，NOA渗透率反弹至43%，其中L2++渗透率升至26%创历史新高，成为增长核心。竞争格局方面，地平线在L2+赛道表现突出，首次在装机量上超越英伟达；但在L2++领域，英伟达仍保持领先，地平线占比虽小但与比亚迪的合作是后续关键变量。此外，高通凭借零跑汽车的强劲表现实现快速增长，黑芝麻智能份额继续承压。在激光雷达领域，禾赛科技以47%的市场份额继续保持领先地位。报告指出，随着城市NOA成为主流，L2+向L2++的升级将持续驱动计算平台需求及半导体价值量提升。投资建议上，维持对地平线与禾赛科技的积极评价，对黑芝麻智能维持弱于大市评级。