全球半导体设备行业深度研究：上调晶圆设备市场增速至75%

本文主要探讨全球半导体资本设备（WFE）市场展望。报告大幅上调了2026-2028年的全球WFE预测，预计两年内增长达75%，核心驱动力来自非中国区存储（DRAM/NAND）及逻辑/代工业务的广泛投资增长。中国区方面，虽短期受光刻机进口限制影响2026年数据，但受益于国内厂商在存储、先进逻辑和成熟工艺的产能扩张，预计长期保持强劲增长。行业个股策略方面，持续看好半导体设备厂商，重点推荐ASML、AMAT、LRCX及KLAC等全球龙头，并维持对中国本土设备厂商北方华创、中微公司及拓荆科技的“跑赢大市”评级。