紫金龙净近况交流纪要

本次会议为东吴证券关于其“八月金股”紫金龙净（原龙净环保）的近况交流。会议重点讨论了公司的四大核心变化：一是正式更名为紫金龙净，体现控股股东紫金矿业的地位及“环保+新能源”双轮驱动战略；二是向紫金矿业定向增发20亿元获证监会注册批复，预计完成后紫金矿业持股比例提升至34%，为矿山绿电及重卡业务提供资本支持；三是超大吨位纯电动刚性矿卡ZR230E下线，并与易控智驾签署战略合作，推动矿山装备智能化与规模化落地；四是重申矿山绿电与装备电动化的商业逻辑，通过拉果错盐湖项目证明绿电可将电费从3元/度降至0.74元/度，实现显著降本。财务方面，预计2026-2028年归母净利润分别为14亿元、17.5亿元和20亿元，对应PE在12-17倍之间，认为公司整体确定性高且估值具备性价比。