市场策略：医药消费反弹逻辑与风格切换展望

8月11日市场呈现分化态势，上证指数实现五连阳，而高位科技板块（尤其是光模块/通信设备）受海外厂商扩产及英伟达融资模式担忧影响出现回调。市场资金关注度向低位板块切换，医药板块因美国法院暂缓对国内CRO龙头的禁令动议，叠加中报业绩超预期与政策扶持，成为领涨方向。大消费板块受白酒提价及楼市新政预期刺激反弹，但基本面修复仍需政策传导，行情偏短期。商业航天因发射失利扰动出现波动，机器人板块则处于估值锚落地前的博弈阶段。整体行情呈现震荡结构，建议关注中报业绩修复逻辑，避免过度追高。本周重点关注国内金融数据披露、美国CPI数据及新股语数科技申购缴款对流动性的扰动。