科技赛道、恒生科技指数及黄金市场投资逻辑解读

本次解读主要分析了算力硬件、存储行业、指数调整及黄金市场的投资逻辑。算力硬件方面，市场目前处于多空僵持阶段，尽管财报亮眼，但受限于资金套牢及对未来增速兑现的疑虑，短期波动较大。存储行业方面，SK海力士在中国扩产NAND闪存可能对国内存储企业产生竞争压力。市场短期关注美国CPI数据的发布及其对科技板块的扰动。此外，恒生科技指数拟扩容至50只标的，将引发资金分流，建议关注潜在纳入个股以对冲原成分股抛压。对于黄金，认为近期反弹为短期修复行情，高度依赖美联储货币政策，预计11月美国中期选举后政策独立性增强可能导致行情结束。