八月科技板块投资机会探讨：AI算力与半导体设备双轮驱动

本次会议探讨八月科技板块的投资机会，核心逻辑为AI算力与半导体设备的双轮驱动。MLCC领域受AI服务器需求驱动，高容产品极度紧俏，三星与村田涨价且交期大幅延长，国产替代空间巨大，关注三环集团、风华高科。PCB产业链受英伟达Ruby新品拉货驱动，订单强劲增长，预计三季度迎来业绩拐点，关注沪电股份、深南电路、生益科技及弹性品种景旺电子。存储行业进入以价换量阶段，国产DRAM龙头长鑫存储资本开支高企且全球份额持续提升。算力租赁因高端推理卡紧缺，被视为当前盈利爆发性最强且估值较低的投资方向。半导体设备板块受益于全球扩产周期上修与国产替代逻辑，其中测试机赛道增速领先，重点推荐长川科技，认为其AI测试机份额提升且量检测设备具备较大增长潜力。