科技赛道压力分析与投资策略解读

本次新闻解读重点分析了美债收益率飙升及即将发布的CPI数据对全球及A股科技赛道的压制作用，指出流动性偏紧将增加科技龙头的融资成本，并对A股人工智能产业链产生串联压力。在算力硬件压力较大、大模型价格战导致基本面受压的背景下，提出“分兵两路”的投资策略：一是关注科技赛道的局部机会，如机器人赛道（提及与数机器人IPO及特斯拉Optimus V3量产预期）和智能驾驶；二是布局市场洼地赛道，包括创新药、畜牧养殖、券商、电网设备及港股科技板块。结论认为科技赛道应由整体转向局部，而洼地赛道在8月具备较高关注价值。