还需等待悲观持仓出清——AI产业链反弹展望与市场策略分析

本次论势讨论了AI产业链在超跌反弹后的中期展望，提出AI重拾强势的“四步走”推演：当前处于短期超跌反弹的第一步，后续需经历持仓盈亏平衡线附近的压力释放（可能触发二次探底）、估值回归历史中位数（预计在2026年报节点），最终由产业催化重启大波段上涨。分析指出，短期内国内AI链和小微盘可能领涨，但中期上行仍需消化全球供应链压力及基本面扰动。在资产配置上，非科技方向关注医药生物、贵金属和基础化工；同时提示关注银行、非银、食品饮料、公用事业等高股息资产的中期机会，建议通过中证800指数权重减持基金作为寻找路径。