📰 研报摘要
查看全文 ➔本文为摩根大通发布的亚太地区主题研究，认为当前全球宏观环境对权益资产依然建设性。主要观点包括：1.宏观层面，上调2026年下半年全球GDP增长预测至2.6%，认为资本开支与AI驱动的市场周期支撑权益市场；2.政策层面，美国财政政策持续宽松，美联储可能于12月加息；3.大宗商品，因央行购金需求强劲，维持黄金看涨观点，并建议关注紫金矿业等矿企；4.存储板块，分析师上调2027/2028年存储器市场总潜在市场（TAM）规模，认为供需缺口将进一步收紧，当前回调提供买入机会；5.日本市场，预计日本央行明年加息次数增加，看好日本银行股。