📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了中国AI硬科技股票的回调现状，认为此前估值溢价、杠杆及仓位集中度已有所消化。通过市场广度、估值、杠杆率、机构持仓、政策立场及企业盈利修正等10个关键指标，高盛指出AI硬科技板块短期风险已部分释放，但波动仍可能加剧。策略上，建议通过分散化配置降低组合波动，重点关注以下方向：一是逐步建仓部分互联网及软科技港股；二是配置政策受益标的，包括“十五五”组合及国内导向型AI企业；三是关注盈利上调且超卖的非科技股；四是利用IPO市场获取超额收益，并重视现金回报。高盛维持对A股的超配立场及对AI硬科技的结构性看好。