一周复盘与前瞻：超跌反弹进入攻坚期

本报告对2026年8月3日至8月7日的市场进行复盘，指出市场在分歧中震荡走高，万得全A周涨5.4%，电子、有色金属及机械设备领涨。市场反弹由核电政策利好、机器人技术突破及AI算力（CPO量产、AI应用叙事）等多重催化驱动。研判认为超跌反弹已进入攻坚期，建议关注三方面配置机会：一是精选科技股结构，重点关注海外算力低拥挤度标的、国产半导体设备与材料及低位AI应用和恒生科技；二是布局HALO资产，包括核心资源相关的有色金属、化工以及超跌的新旧能源（电网与电力设备、煤炭石化）；三是关注景气度较好且负面压制缓解的医药核心龙头。