📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议分析认为，受美国就业数据影响及北美降息预期升温，A 股市场普涨格局将持续，整体反弹趋势明确。在 AI 基础设施领域，英伟达在德州的投资标志着 AI 资本逻辑形成闭环，重点关注电力电源与液冷赛道，认为 PUE 优化是核心方向，且随着 800V 技术和零泄漏产品的应用，液冷赛道将迎来快速增长。在锂电材料方面，碳酸锂库存已降至低位，价格有望企稳并出现反转；VC 材料库存回落显著，短期价格存在上涨概率。此外，会议指出海外储能需求依然旺盛，国内汽车订单端环比持续提升，行业整体处于改善过程。