📰 研报摘要
查看全文 ➔本周机械设备行业重点跟踪半导体设备、人形机器人、PCB设备及工程机械等板块。半导体设备端，受海外存储及先进逻辑扩产驱动，叠加国内国产化率提升逻辑，平台化设备龙头及高价值环节（如刻蚀、薄膜沉积、量检测）具备高成长性，看好长川科技、北方华创等厂商。人形机器人方面，宇树科技IPO询价落地，模型端（如Google Gemini Robotics 2）进展推动产业化进程，产业链核心标的包括恒立液压、三花智控、拓普集团及绿的谐波等。PCB设备板块受益于AI算力驱动的工艺升级（mSAP工艺及高端钻孔/电镀设备），看好大族数控、东威科技等。工程机械方面，7月挖掘机销量同比增长13.9%，出口延续增长态势，行业处于低位配置窗口。此外，船舶行业受益于高景气延续与龙头扩产提速，建议关注中国船舶等平台型公司。