电子新旗手周观点更新20260809

本报告对电子行业多个子领域进行周度观点更新。NVIDIA Rubin新周期已启动，预计10月密集交付，投资排序为PCB > ODM > 光模块，PCB龙头Q3业绩预期增长显著。国产算力方面，寒武纪与摩尔线程进入放量与盈利兑现期，寒武纪设定2026-2028年累计千亿营收目标。存储行业由周期定价转向“长期化”叙事，原厂通过多年期长协(LTA)锁定产能与价格下限。MLCC受AI驱动进入高景气且涨价节奏快于预期，太阳诱电大幅上调利润指引。消费电子板块处于估值底部，预计9月新品发布及OpenAI硬件将成为核心催化剂，建议关注立讯精密、联想集团、水晶光电等超跌标的。