📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流聚焦电新行业，认为锂电储能产业链当前呈现“强现实、弱预期”状态，预计2027年动力与储能需求增速可维持在20%-25%，建议关注宁德时代、璞泰来等具备底部价值的标的。储能基本面稳健，国内中标量增长显著，看好大储集成商及户储龙头。光伏领域关注部委层面的“反内卷”政策干预，硅料环节存在博弈性机会，辅材胶膜已完成出清。此外，“AI缺电”逻辑持续验证，海外订单外溢支撑变压器及SST需求，推荐思源电气、金盘科技等；机器人领域量产加速，重点关注三花智控、拓普集团等。整体策略建议布局锂电储能的价值股及AI、机器人、风光等处于底部的边际机会标的。