📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流重点分析了消费板块的筹码结构与投资机会，指出机构持仓已降至历史低位，尤其是白酒板块持仓明显出清，估值处于历史低分位，筹码结构利于基本面改善后的股价反弹。预计第三季度市场维持拉锯调整，第四季度将形成边际上行趋势。在细分领域，大众消费品已确认见底，推荐布局调味品和饮料龙头；跨境出口维持高增长，关注合规龙头的退税预期；纺织服装中游制造预期筑底，重点关注具备成本传导能力、订单抓手明确及高股息的标的；此外，农业板块关注超强厄尔尼诺对种业的潜在驱动，宠物板块关注功能粮趋势及行业展会的催化作用。