半导体设备出海专题研究报告

本报告探讨全球半导体设备行业的景气度上修及其带来的国产出海机遇。全球半导体设备市场进入长周期扩产，预计2028年规模接近2,300亿美元，台积电与美光等巨头大幅上修资本开支，驱动产业链矛盾由需求转向供给，使设备与零部件进入“量价齐升”通道。报告分析指出，国内企业迎来出海窗口期，且零部件出海进程领先于整机，正逐步从产品出口转向产能本土化布局。投资主线聚焦存储与先进制程扩产、行业量价齐升趋势及国产出海，重点关注富创精密、中微公司、盛美上海、华海清科、屹唐股份、华峰测控以及在零部件领域具备竞争力的江丰电子、神工股份、茂莱光学、新莱应材和正帆科技。