📰 研报摘要
查看全文 ➔本文为2026年8月10日的投资感悟，主要分析了当日市场风格、宏观数据及特定板块逻辑。市场方面，认为当前风格偏向小盘“成长价值”，虽然大盘出现V字反弹，但除CXO外缺乏明显主线。AI算力板块在光模块回调后，光芯片、磷化铟、液冷等环节可能跑出新主线；资金近期关注AI与CXO结合，由“干实验”设计转向“湿实验”验证。宏观上，7月CPI/PPI均低于预期，AI产业链对工业价格有一定支撑。针对黄金，分析认为当前受实际利率下行和央行购金支撑，处于技术性反弹阶段，短期目标位4500美元/盎司。此外，在锂电讨论中认为宁德时代的上涨更多是龙头成长与估值修复，而非简单的产业周期波动。