📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议围绕2026年8月石化化工行业的投资策略展开，重点讨论原油、AI硬件材料及细分化工领域。原油方面，受中东局势及黑海地区供给扰动，全球原油库存降至历史低位，预计Q3-Q4油价在75-90美元区间具备坚实支撑。AI硬件材料方面，算力爆发驱动电子特气（六氟化钨、六氟丁二烯）、PCB/CCL材料（PPO树脂、硅微粉）及磷化铟产业链进入量价齐升期，且国产化替代进程加速。炼化行业关注全球炼能削减背景下的产能布局与出口配额。染料行业受中间体供应偏紧及季节性旺季驱动，预计Q3维持高景气。电子布价格受英伟达Ruben服务器需求催化而大幅上涨，且价格高点尚未出现。