半导体设备行业逻辑深度拆解与投资价值分析

本次直播会议围绕半导体设备行业的核心投资逻辑、周期判断及产业链供需展开深度交流。会议指出，受 AI 算力需求驱动，存储器与算力芯片进入长周期成长阶段，尽管 7 月受涨幅过大及资金兑现影响出现回调，但基本面依然稳健。半导体设备受益于先进制程堆叠技术（Chiplet）带来的工艺复杂度提升与扩产需求，行业存在确定的供不应求逻辑，且国内在逆周期扩产背景下具备高成长性。会议明确，长鑫存储等国产化主体的崛起对产业链具有显著利好支撑。针对投资者关心的板块波动与配置问题，会议强调应基于产业长期逻辑而非短期 K 线进行布局，认为当前估值已具备性价比。