📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨了农业板块的中期投资策略，核心观点为“慢就是快，少就是多”，建议投资者忽略短期波动，以耐心心态布局中期趋势。会议认为农业板块整体处于底部且趋势向上，主要驱动力在于供给周期的去化（蛛网模型）以及厄尔尼诺等外部因素。分板块来看：生猪板块认为自4月已出现反转，中枢将波动上行，建议关注具备成本优势（阿尔法）的龙头公司；肉牛板块认为贝塔属性更强，且下半年产能去化传导及进口压力减轻将带来价格上涨窗口；种植业方面认为同样处于底部，可关注厄尔尼诺带来的潜在催化以及种子等具备确定性业绩的标的。整体配置上，建议在低估值位置，结合贝塔正向趋势，重点挖掘具有成本竞争力或主题映射效应的阿尔法标的。