📰 研报摘要
查看全文 ➔本次报告分析了通信行业的最新动态，重点关注国产大模型及算力产业链。核心观点认为，阿里发布Qwen3.8-Max且DeepSeek计划提价，标志着国产大模型进入“能力提升+商业变现”阶段，将进一步推升推理侧算力消耗。全球算力景气度依旧，鸿海7月营收创新高及AI服务器出货量预期上修印证了该趋势。报告同时提醒密切跟踪美国FCC拟禁止进口中国新款光收发模块的动态。在投资建议上，本期推荐中际旭创、工业富联、中国移动和亿联网络。此外，报告涵盖了6G研究计划、Wi-Fi 8提前上市、字节跳动超大模型训练、低轨卫星发射及量子科技融资等产业要闻，并分析了国际环境、AI发展及资本开支等风险因素。