📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点更新了智能驾驶、Robotaxi及AI电力三大领域的观点。智能驾驶方面，分析师认为L3/L4强标落地时间表明确，且激光雷达受益于芯片价格下沉与硬件降本（入门款价格已降至千元以下），预计明年放量趋势明显，重点关注速腾聚创、禾赛科技、图达通。Robotaxi方面，北美政策进展缓慢，而国内商业化牌照发放已重启，看好文远知行、小马智行、曹操出行及无人矿山等封闭场景标的。AI电力方面，德州限制数据中心新项目并网审批，将利好离网发电需求；海外龙头公司业绩持续兑现，国内关注潍柴动力及SOFC产业链。此外，在市场风格再平衡背景下，建议关注德赛西威、伯特利、耐斯特、华阳集团等Q2业绩良好且具备防御属性的汽车零部件龙头。