📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议主要讨论美国政府为保障中期选举，通过汇率、油价及政策微操推动资金回流，并分析了AI产业周期对全球资本支出的影响。会议认为，美国当前经济存在韧性不足与脆弱性，8月美股受中期选举预期驱动可能延续反弹，但9月后需警惕微操结束后的风险暴露。国内方面，出口数据虽在高位，但PMI领先指标显弱，预计4季度内需政策会有所发力。此外，会议重点关注了资源品武器化趋势，包括中东局势对油价的影响以及刚果（金）关键矿产出口管制对产业链的潜在冲击。整体建议8月看多美股及国内科技板块，9月后保持谨慎。