📰 研报摘要
查看全文 ➔本次汇报分析了韩美股市反弹后的应对策略。韩国市场方面，讨论了 SK 海力士的股东回报计划、晶圆厂投资及存储芯片的涨价周期，提及部分大行对存储芯片见顶的谨慎看法。美股方面，指出指数创新高但结构分化，资金正从 AI 芯片向软件 (SaaS) 和网络安全领域切换，且开源模型的兴起利好本地服务器部署。针对中美映射，汇报认为本轮硬件映射难度较 4 月份增加，中美映射可能出现脱钩，建议关注港股服务器相关公司，而网络安全等方向的映射效果较弱。
本次汇报分析了韩美股市反弹后的应对策略。韩国市场方面，讨论了 SK 海力士的股东回报计划、晶圆厂投资及存储芯片的涨价周期，提及部分大行对存储芯片见顶的谨慎看法。美股方面，指出指数创新高但结构分化，资金正从 AI 芯片向软件 (SaaS) 和网络安全领域切换，且开源模型的兴起利好本地服务器部署。针对中美映射，汇报认为本轮硬件映射难度较 4 月份增加，中美映射可能出现脱钩，建议关注港股服务器相关公司，而网络安全等方向的映射效果较弱。