📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了美联储加息预期骤降对建筑装饰行业的积极影响，提出“科技成长+高股息红利”的哑铃配置策略。科技端重点关注洁净室板块，认为AI算力扩容带动晶圆厂扩产，洁净室作为前置环节订单有望率先兑现，重点推荐亚翔集成、圣晖集成及柏诚股份。红利端推荐分红稳定、估值安全边际较高的高股息建筑龙头，包括中国建筑、中国中铁、中国铁建、四川路桥等。此外，美联储紧缩预期下降有望带动有色大宗反弹，重点推荐拥有矿产资源的中国中铁以及有望升级为资源开发平台的高争民爆。风险提示包括美联储加息概率回升、洁净室需求不及预期以及有色大宗资源品价格下降等风险。