国金电新每周交流会纪要：AI算力基础设施及风光锂电配置机会

本周会议围绕电力设备与新能源板块展开：在AI算力领域，重点讨论了海外英伟达Rubin出货预期对AI电源、液冷及相关核心标的的驱动，认为基础设施需求强劲，交付与产能爬坡是主要扰动。风电板块，国内装机与招标迎来拐点，金风科技等龙头表现亮眼，同时欧洲海风招标利好进一步改善行业预期。光伏板块，通过强制标准及“反内卷”政策推动，行业有望迎来景气拐点，玻璃环节呈现供给端出清迹象。锂电方面，重申旺季高景气逻辑，看好电池材料盈利与估值双提升，特别是在AI电容需求带动下，海星股份、洁美科技、国瓷材料等具备技术壁垒及优质海外客户储备的公司具备配置价值。整体建议在科技板块缩圈背景下，利用风光锂储及电网板块进行平衡配置。