乘用车批发销量增速有望转正及板块反弹机会分析

本次会议分析了乘用车批发销量在2026年7月有望由负转正的拐点，认为该趋势主要由海外出口的高速增长及占比提升驱动。会议指出，虽然国内零售增速在2026年上半年承压，但出口端（如比亚迪、吉利、奇瑞等）增长强劲且市场分布分散，具备中长期可持续性，预计2027年出口增速可能进一步加速。投资逻辑上，认为整车板块由于海外利润占比提升且处于底部，存在较大的预期差和反弹机会；同时建议关注汽车零部件板块，随着销量回升，该板块的业绩预估将上修，配置性价比较高。