MPO 连接器及光纤行业点评报告

本报告探讨 MPO 连接器及光纤行业在 AI 算力扩张背景下的投资机会。报告分析认为，长芯博创上调与长飞光纤的关联交易额度印证了光纤器件需求的上行趋势。MPO 连接器作为 800G/1.6T 光模块的标准配套，受益于 AI 算力集群规模由十万卡向百万卡演进及插芯向高密（24/48/64 芯）升级，呈现出显著的量价齐升逻辑。同时，北美及国内云厂商加速 AI 数据中心建设，驱动 DCI 及机柜内部光纤连接需求大幅增长。报告建议关注 MPO 产业链及光纤环节，重点推荐杰普特、天孚通信、仕佳光子、亨通光电、中天科技、远东股份等公司。