📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨了机械行业下半年的投资策略，核心逻辑为“AI产业链景气度与出海产业链再平衡”双主线。AI相关方向上，半导体设备正处于历史级上行周期，存储与逻辑扩产共振，测试环节具备Alpha；AIDC发电板块燃气轮机优势稳固，杰瑞股份通过稳固的二手机头来源及一体化项目落地，进入量价齐升期。出海产业链方面，船舶行业受益于船舶老龄化更新与供需缺口扩大，确定性极强；工程机械与高空作业平台在北美需求带动下迎来复苏，且受益于汇兑低基数效应，三季度起表观增速有望显著修复。核心推荐关注半导体设备（长川科技等）、AIDC发电（杰瑞股份等）及出口链（中国船舶等）。