腾景科技 OCS 技术方案及市场份额专家调研纪要

本次调研重点分析腾景科技在 OCS（光交换系统）产业链中的地位及产品布局。在技术路线上，MEMS 方案目前占据主流（约 65%），LCOS 方案约 30%。腾景在 LCOS 方案中具有极强竞争力，是钒酸钇晶体的唯一供应商，并在阵列准直透镜（份额约 70%）和光纤阵列（份额约 50%）等高价值环节占据领先地位，核心客户包括 Coherent 和谷歌。在 MEMS 方案中，公司主要供应光纤阵列、透镜阵列及二向色滤光片。公司战略重心正向 LCOS 产能扩充及高性能器件封装转移，旨在应对硅光技术迭代导致传统冷加工需求下降的风险，通过布局 800G 至 3.2T 光模块封装业务，对标天孚通信，承接头部厂商的外包需求。