光大证券2026年8月行业比较观点：关注情绪修复行情

本报告基于五维行业比较框架（市场风格、基本面、资金面、交易面、估值），对2026年8月行业配置进行展望。报告认为，随着美伊局势缓和及微观流动性压力减轻，市场情绪处于低位，短期有望修复并偏向成长风格。财报季期间基本面维度权重上调，建议重点关注有色金属、煤炭、国防军工、商贸零售、电力设备及电子行业。核心观点包括：看好金价、铜价等资源品上行，关注紫金矿业、宝钢股份；科技赛道建议关注细分方向如AIDC电源（新雷能）、光纤（长盈通）及装备科技（国睿科技）；电力设备领域看好固态变压器、固态断路器及出口链，重点关注阳光电源、宁德时代、思源电气等；电子领域受台积电上调指引及长鑫科技上市带动，看好半导体产业链如中微公司及晶晨股份。