战略看多港股互联网观点分享

本次会议由西部策略主席曹柳龙分享战略看多港股互联网的观点。核心逻辑基于四个因子的共振：一是美元指数大概率回落，港股与美元指数高度负相关，这将为港股提供战略做多的基础；二是AI景气度由北美迁移至中国，国产算力芯片有望放量且模型成本具有优势；三是AI叙事重心从硬件迁移至应用，认为掌握流量入口的互联网平台公司（如腾讯）将率先受益于AI智能体的能力提升及估值修复；四是全球抱团资金松动，港股互联网处于绝对估值和相对估值的双低位，是全球价值洼地。此外，会议预计下半年政策将转向扩内需，将进一步驱动互联网平台的消费复苏。