📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议围绕“新能源+AI”主题，从AI基础设施（AI DC）、AI应用（AI U）及AI材料（AI E）三个维度展开分享。AI DC方面，重点探讨了固态变压器（SST）在数据中心的应用，认为阳光电源、宁德时代等龙头公司在提升电力可靠性与效率方面具有优势，预计海外批量订单将在2027-2028年落地。AI应用方面，聚焦人形机器人，指出特斯拉机器人量产节奏加快，柯达利凭借平台化布局和高端升级能力，在小批量供货及匹配迭代中具备竞争力。AI材料方面，分析了豪鹏科技的估值位置，以及部分光伏材料龙头通过电子材料（如PCB相关产品）打造第二增长曲线的可能性。整体结论认为AI与新能源的结合是未来核心主线，建议关注供应链配套机会。