📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点分析了苏州银行的战略布局、经营表现及资产质量。公司目前实施新三年战略，以科创和跨境为核心引擎，深耕江苏并融入长三角。财务方面，一季度营收和利润增速明显，新增贷款增速在上市银行中排名第一，息差环比回升至1.40%，且负债端成本改善显著。资产质量方面，公司风控审慎，不良率0.82%，拨备覆盖率38.1%，且提前压降个人经营贷，地产风险可控。未来增长主要支撑在江苏省信贷韧性、公司竞争力提升以及在南京、无锡、常州、南通等异地城市的渗透率提升。预测2026-2028年营收和净利润将维持稳健增长，给予0.9倍P/B估值，目标价10.89元。