摩根大通台湾市场速递：个股业绩点评与宏观CPI跟踪（20260807）

本文为摩根大通发布的台湾市场速递，主要涵盖 2026 年 7 月台湾 CPI 数据及多家台股重点标的二季度财报点评。宏观方面，7 月 CPI 表现符合预期，支持下半年温和通胀趋势。个股分析方面：智邦（Accton）二季度财报超预期，受惠于 AWS T3 周期驱动，预计三季度营收将维持高增长；AES-KY 二季度业绩稳健，但面临新 CSP 客户拓展缓慢的挑战，评级维持中性；爱普（AP Memory）二季度毛利率超预期，看好其 IoTRAM 及后续硅电容、中介层业务的长期增长潜力；联咏（Novatek）二季度财报表现优于预期，但三季度指引平淡。报告还涉及对相关标的的目标价及盈利预测调整，整体保持对上述科技制造与芯片产业链相关公司的跟踪评价。