机械行业：制造双极，新旧共振策略交流纪要

本次会议由广矿证券机械行业首席分析师苏墨阳主持，分享机械板块下半年的整体策略，提出“制造双极”观点，重点关注AI产业链与出海产业链。AI产业链方面，分析师重点推荐半导体后道封测设备（如长川科技等），认为其受益于存储与逻辑芯片的扩产共振及国产化率提升；AI DC发电方向强调燃气机作为主力电源的稳定性优势，重点分析杰瑞股份在OEM备用电站领域的订单规模扩大、价格上涨及一体化项目潜力。出海产业链方面，船舶行业受益于全球船队老龄化更新及供需缺口扩大，确定性较强，关注中国船舶、苏华股份；工程机械行业关注北美区域在AI DC建设驱动下的制造业修复，尤其是滞后于挖机的空中作业平台复苏，推荐关注鼎力。整体策略建议以AI相关资产为主，并以出口链作为再平衡选择。