📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流讨论了近期市场的反弹趋势，指出资金风险偏好明显回升，重点流向通信、电子、计算机等科技成长板块。会议分析了 AI 投资逻辑的边际变化，认为市场正从关注“训练算力”和“基础模型”转向关注“推理算力”与“行业应用”的商业化落地和实际盈利能力。同时提及稳定币成为新的研究方向，以及金融 AI 在真实业务场景（如投研分析、办公协同）中的应用探索。展望下周，建议重点关注 AI 产业链的商业化进展、地方债及金融债市场变化以及美联储政策对科技成长股估值的影响。
本次交流讨论了近期市场的反弹趋势，指出资金风险偏好明显回升，重点流向通信、电子、计算机等科技成长板块。会议分析了 AI 投资逻辑的边际变化，认为市场正从关注“训练算力”和“基础模型”转向关注“推理算力”与“行业应用”的商业化落地和实际盈利能力。同时提及稳定币成为新的研究方向，以及金融 AI 在真实业务场景（如投研分析、办公协同）中的应用探索。展望下周，建议重点关注 AI 产业链的商业化进展、地方债及金融债市场变化以及美联储政策对科技成长股估值的影响。