📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了汽车行业及具身智能板块的最新动向。乘用车方面，7月主机厂产销显示“内需承压、出口超预期”特征，比亚迪、奇瑞、吉利出口均创佳绩，建议关注出口超预期及高端新能源起量机会。商用车领域，6月重卡行业“淡季不淡”，全年销量预期上修至130万辆，看好潍柴动力、中国重汽、宇通客车等龙头的业绩与估值双升逻辑。机器人板块方面，特斯拉Optimus量产路径明确，宇树科技启动科创板发行，叠加8月世界机器人大会，板块迎来“量产验证+资本化”催化窗口。建议关注特斯拉产业链高胜率标的及具备技术迭代和量产能力的国产整机链。风险提示包括行业景气度不及预期、出口波动及市场竞争加剧等。