银行业月度观点：7月强劲反弹，关注业绩催化

本报告对银行业 7 月的行情进行了回顾并展望 8 月趋势。7 月银行股表现强劲，主因是市场风格由科技向价值再平衡、大额资金扰动消除以及中报业绩预期积极。展望 8 月，银行板块预计将延续较好表现，中报业绩将成为核心催化剂，但短期选股需更关注股息率性价比。建议重点关注中报业绩靠前的头部区域行（如宁波银行、江苏银行、重庆农村商业银行）、基本面稳健的大行（如中国银行）以及股息率在 5.2% 以上且有事件催化的银行（如兴业银行、平安银行）。风险点包括信贷增速下降及资产质量压力超预期。