📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由开源证券传媒、通信、计算机及电子等团队联合举行，核心讨论 AI 产业趋势、算力需求及应用落地。会议认为 AI 产业仍处于发展早期，北美 CSP 云厂商财报验证了 AI 企业级需求旺盛且在持续扩圈，国产大模型迭代迅速，性能与成本性价比持续提升，将推动应用端的加速渗透。
策略上，建议重点布局：1. 传媒互联网：关注国产模型、AI 营销、AI 游戏及 AI 短剧等方向，重点推荐腾讯、快手、顺网科技等。2. 通信：光通信板块配置价值凸显，重点推荐中际旭创、天孚通信及光芯片相关公司；看好国产算力及液冷设备（关注英维克）在 Q3 的业绩兑现。3. 计算机：看好 AI 应用类公司，尤其是具备垂类数据及业务整合能力的厂商。4. 电子：认为科技板块已超跌，重点关注半导体设备、材料及 AI 芯片领域，推荐盛美上海、微导纳米及具备估值性价比的个股。