📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告为天风证券策略专题，重点梳理了7月下旬至8月初的市场表现、重要政策及产业催化。市场方面，全A周成交额下行，AI大模型概念表现强势。政策端，中央政治局会议强调深化人工智能+行动，加快现代化产业体系建设；中央网信办启动AI大模型IPv6提升专项，光伏行业价格合规指导活动落地。产业趋势上，AI应用领域，月之暗面开源Kimi K3及字节跳动Seedance 2.5发布，Meta与贝莱德合作建设大规模数据中心；存储芯片方面，长鑫科技科创板挂牌，存储行业进入景气扩张期，MLCC龙头开启涨价潮；具身智能领域，谷歌发布Gemini Robotics 2系列模型。整体来看，AI算力及大模型应用驱动相关产业链资本支出及技术迭代加速，建议关注具备自研模型、清晰商业化路径的头部AI应用企业及存储板块估值重塑机会。