📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由申万研究化工、建材及有色团队联合召开，重点探讨 AI 及科技板块反弹背景下的材料投资机会。会议认为科技板块进入分化阶段，建议关注具备高业绩确定性、强壁垒及产业地位的龙头标的。建材方面，重点推荐玻纤龙头，指出普通部行业无库存、提价趋势明确，特种部随着供应稳定具备提价潜力；同时关注玻璃基板作为先进封装领域的新催化方向。有色方面，坚定看好磷化铟（InP）板块，认为其兼具 AI 景气度与战略金属反制题材双重属性，后续仍有突破前高可能。化工方面，建议聚焦半导体材料（如雅克科技、鼎龙股份、广钢气体），并看好先进封装带来的材料迭代红利；同时梳理了蓝晓科技、国恩股份、路维光电等具有强基本面或自身阿尔法逻辑的标的。会议强调，在当前反弹分化行情下，投资者应回归标的本身的盈利能力、技术卡位及行业增长空间的逻辑进行布局。