📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨 AI 需求对 MLCC 及高速连接器行业的深远影响。MLCC 方面，AI 应用对高容产品的产能消耗量是传统产品的 2-3 倍，导致供给侧严重挤占，行业进入新一轮景气周期，2025 年起出现 10%-30% 的提价，博迁新材在高端镍粉领域具备全球竞争力并深度绑定三星电机。连接器方面，国产算力爆发驱动高速连接器进入 3-5 年增长期，预计 2027 年仅华为相关连接器市场空间即近 200 亿元。供应链格局方面，华丰科技凭借战略合作占据 50% 以上份额，中航光电与航天电器作为新进入者份额看涨。中航光电 AI 业务涵盖连接器、光通信及液冷，成长性强且具备估值修复空间。