摩根大通 8 月欧洲 Q-Score 策略月报

本报告为摩根大通欧洲量化策略月报，核心探讨了多因子模型 Q-Score 在不同市场风格下的表现与优化。8 月市场动能回调，Q-Score 表现出较强的稳健性，其中质量（Quality）和价值（Value）因子贡献显著。报告重点分析了“动能融合（Momentum Fusion）”策略，通过结合技术和基本面动能替代传统动能指标，成功降低了回撤并提升了夏普比率。此外，报告公布了最新的 Q-Score 多空股票池增删情况，指出技术面和盈利动能改善驱动了 Investor、ASML、Safran 等公司进入 Bulls 组合。最后，报告介绍了 ML Q-Score 的机理及其在不同行业与国家间的配置建议。